Antizyklisches Investieren: Wie Du gegen den Strom schwimmst und gewinnst
In der Welt der Investitionen gibt es viele Strategien, die Du verfolgen kannst. Eine der faszinierendsten und oft übersehenen Strategien ist das antizyklische Investieren. Aber was genau bedeutet das und wie kann es Dir helfen, Deine finanziellen Ziele zu erreichen?
Was ist antizyklisches Investieren?
Antizyklisches Investieren bedeutet, gegen den aktuellen Markttrend zu investieren. Während die meisten Anleger dazu neigen, in einem Bullenmarkt (bei steigenden Kursen) zu kaufen und in einem Bärenmarkt (bei fallenden Kursen) zu verkaufen, machst Du als antizyklischer Investor genau das Gegenteil.
Der psychologische Faktor
Das antizyklische Investieren erfordert eine starke mentale Disziplin. Es ist nicht immer einfach, gegen den Strom zu schwimmen, besonders wenn alle um Dich herum in die entgegengesetzte Richtung gehen. Aber wenn Du Deinen Emotionen widerstehen und rational bleiben kannst, hast Du einen entscheidenden Vorteil.
Vorteile des antizyklischen Investierens
Kaufe niedrig, verkaufe hoch: Du kannst Aktien zu einem niedrigeren Preis kaufen und sie später zu einem höheren Preis verkaufen.
Weniger Konkurrenz: Da die meisten Anleger dem Markttrend folgen, gibt es weniger Konkurrenz, wenn Du antizyklisch investierst.
Risikominderung: Durch das Diversifizieren Deiner Investitionen kannst Du das Risiko reduzieren.
Nachteile des antizyklischen Investierens
Emotionale Herausforderung: Es kann psychologisch herausfordernd sein, gegen den Trend zu investieren, besonders in extremen Marktbedingungen.
Timing: Es ist schwierig, den perfekten Zeitpunkt zum Ein- und Ausstieg zu finden.
Potenzielle kurzfristige Verluste: Antizyklisches Investieren kann zu kurzfristigen Verlusten führen, bevor langfristige Gewinne realisiert werden. Hierbei ist das Timing entscheidend. (Filmtipp: The Big Short)
Beispiele für antizyklisches Investieren
Immobilienmarkt nach der Finanzkrise 2008: Nach dem Zusammenbruch des Immobilienmarktes in 2008 waren viele Immobilien deutlich unter ihrem eigentlichen Wert. Antizyklische Investoren erkannten diese Gelegenheit und kauften Immobilien zu einem Bruchteil ihres Preises, um sie später mit erheblichem Gewinn zu verkaufen, als sich der Markt erholte.
Technologieaktien nach dem Dotcom-Crash: Nach dem Platzen der Dotcom-Blase im Jahr 2000 fielen die Aktienkurse vieler Technologieunternehmen drastisch. Antizyklische Investoren, die den wahren Wert dieser Unternehmen erkannten, investierten in diese Aktien und profitierten enorm von ihrer späteren Erholung.
Rohstoffe während Preisschwankungen: Rohstoffpreise, sei es Öl, Gold oder andere, können aufgrund von geopolitischen Ereignissen oder wirtschaftlichen Veränderungen stark schwanken. Antizyklische Investoren nutzen diese Schwankungen, um zu günstigen Preisen zu kaufen und bei Preiserholung zu verkaufen.
Beispiele für antizyklische Investoren
Warren Buffett: Einer der bekanntesten antizyklischen Investoren. Er hat oft betont, dass er "gierig ist, wenn andere ängstlich sind, und ängstlich, wenn andere gierig sind". Dieser Ansatz hat ihm geholfen, in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit erhebliche Investitionen zu tätigen und später erhebliche Gewinne zu erzielen.
Sir John Templeton: Er ist bekannt für seine Investitionen in internationale Märkte und insbesondere für seine Investitionen während des Zweiten Weltkriegs. Er kaufte Aktien von Unternehmen, die während des Krieges unterbewertet waren, und profitierte enorm von ihrer Erholung nach Kriegsende.
Howard Marks: Der Mitbegründer von Oaktree Capital Management ist bekannt für seine antizyklischen Investitionsansätze, insbesondere in den Bereichen Distressed Debt und High-Yield-Bonds.
Fazit
Antizyklisches Investieren kann eine effektive Strategie sein, um langfristige Renditen zu erzielen. Es erfordert jedoch Geduld, Forschung und oft den Mut, gegen die Masse zu gehen. Wenn Du bereit bist, die Zeit und Mühe zu investieren, kann das antizyklische Investieren eine lohnende Ergänzung zu Deinem Investitionsportfolio sein.
Umsetzbarkeit
Wie können wir antizyklische Ansätze einfach umsetzen? Stell dir vor Du besparst monatlich den FTSE All World Index mit 100€, weitere 100€ monatlich sparst Du auf Deinem Konto an, wodurch Dein Kapital ungebunden und schnell verfügbar wäre. Somit nutzt Du nicht nur den Cost-Average-Effekt, sondern kannst Dein unverwendetes Kapital für antizyklische Investitionen nutzen. Dazu benötigst Du höchstens ein paar Minuten pro Woche um News zu checken und den Markt kurz zu überblicken. Immer wenn der Kurs stark fällt und der Markt von Angst geprägt ist, nimmst Du einen Teil des Kapitals und setzt es in diesen Marktphasen ein. Dies konnte in den letzten 20 Jahren mehrfach angewendet werden. Am Beispiel der Corona-Krise 2020, konnte somit eine Rendite von über 90% erwirtschftet werden - vorausgesetzt man besaß den Mut genau dann zu kaufen, wenn alle anderen verkauften. Man wird nie ein perfektes Timing erreichen, aber man kann in Krisenzeiten auch täglich in kleineren Tranchen einsteigen, um in dieser Zeit, den Einstiegspunkt durch Mittelwerte, zu optimieren.
